יחס סיכון/סיכוי (R:R) — איך מחשבים נכון ולמה רוב החישובים שגויים
R הוא לא "יעד חלקי סטופ". הוא המרחק ליעד חלקי המרחק לסטופ — ורוב הסוחרים מחשבים אותו על הסכום בדולרים, שם הוא מפסיק להיות בר-השוואה.
הנוסחה, ולמה היא נראית כך
עבור לונג:
R = (מחיר יציאה − מחיר כניסה) ÷ (מחיר כניסה − סטופ)
ולשורט, אותו דבר בכיוון ההפוך. שים לב מה לא מופיע בנוסחה: כמות חוזים, ומכפיל החוזה. שניהם מתקצרים.
זו לא קוריוזיה מתמטית אלא הסיבה שהמדד שימושי. אותה תנועה בשוק נותנת R זהה בין אם סחרת חוזה NQ אחד או ארבעה MNQ — למרות שהסכום בדולרים שונה לגמרי. וזה גם אומר ש-R נכון גם במכשיר שאתה לא יודע את המכפיל שלו.
הטעות שגורמת ל-R לשקר
סוחר שמחשב "הרווחתי 400, הסיכון שלי הוא 200, אז עשיתי 2R" מניח שהסיכון שלו באמת היה 200. אבל אם הוא הזיז את הסטופ, או שהחוזה שלו היה גדול מהרגיל, המספר הזה כבר לא מתאר את מה שקרה.
הכלל: R נמדד מול הסטופ שהיה בתוקף בכניסה, לא מול ההפסד שקרה בפועל ולא מול "מה שהייתי מוכן להפסיד".
סטופ בצד הלא נכון
לונג שהסטופ שלו מעל מחיר הכניסה אינו עסקה חסרת סיכון — הוא שגיאת נתונים. אם מחשבים עליו R מקבלים מכנה שלילי, והתוצאה הופכת עסקה מפסידה ל-R חיובי. עדיף להשאיר את השדה ריק מלרשום מספר שגוי.
כמה אתה צריך לנצח כדי לא להפסיד
ברגע שיודעים את יחס הרווח הממוצע להפסד הממוצע, נקודת האיזון נגזרת ממנו:
אחוז נצחון נדרש = 1 ÷ (1 + יחס רווח/הפסד)
| יחס רווח/הפסד | אחוז נצחון לאיזון |
|---|---|
| 0.5 | 67% |
| 1.0 | 50% |
| 1.5 | 40% |
| 2.0 | 33% |
| 3.0 | 25% |
הטבלה הזו מסבירה למה סוחר עם 60% נצחון יכול להפסיד כסף בעקביות: אם היחס שלו 0.5, הוא צריך 67% רק כדי לדרוך במקום.
מה עושים כשהמספרים לא סוגרים
נניח שאתה מנצח ב-48% ונדרש 62%. חסרים 14 נקודות אחוז, ויש שתי דרכים לסגור אותן: להעלות אחוז נצחון, או להגדיל את הרווח הממוצע.
השנייה בדרך כלל בשליטתך יותר. אחוז נצחון תלוי בשוק; הרווח הממוצע תלוי בעיקר במתי אתה סוגר — וסגירה מוקדמת של עסקאות טובות היא אחת ההתנהגויות הכי נפוצות ששוחקות את היחס הזה.
למה R בדולרים מטעה
סוחר שמגדיל חוזים לאורך הזמן יראה את "ה-R הממוצע בדולרים" עולה גם אם הביצועים שלו לא השתפרו בכלל — הוא פשוט סיכן יותר. R במחיר מנטרל את זה לגמרי, ולכן הוא המדד היחיד שאפשר להשוות בו את עצמך להיום לעומת לפני חצי שנה.
לראות את זה על העסקאות שלך
TradeMind מסנכרן את העסקאות מהברוקר ומחשב את הדברים שבמדריך הזה מהנתונים שלך — לא מתבניות.
להמשך קריאה
גילוי סיכון: מסחר בחוזים עתידיים, מט״ח ואופציות כרוך בסיכון מהותי ואינו מתאים לכל אחד. ביצועי עבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. TradeMind הוא יומן מסחר וכלי אנליטיקה — איננו ברוקר, איננו מספקים ייעוץ השקעות ואיננו מבצעים פקודות.
Futures, foreign currency and options trading involves substantial risk and is not appropriate for everyone. Past performance is not indicative of future results.